Bitfinex Alpha | Biến Động Đang Đến

Bitcoin đang dậy sóng với sự kết hợp bùng nổ của bất ổn địa chính trị, các yếu tố kinh tế vĩ mô và câu chuyện “Trump trade” ngày càng nóng. Tuần trước, BTC đã có một cú điều chỉnh “sốc tận óc” tới 6,2% trước khi phục hồi. Điều này cho thấy ảnh hưởng ngày càng lớn của cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới lên giá cả, với chiến thắng của Đảng Cộng hòa được coi là cú hích cho các tài sản rủi ro như Bitcoin. Mối tương quan giữa tỷ lệ cược bầu cử của Trump và đà tăng của Bitcoin đang ngày càng rõ nét.

Sự mong đợi xung quanh cuộc bầu cử đã thúc đẩy hoạt động quyền chọn “bùng nổ. Các quyền chọn đáo hạn vào các ngày quan trọng quanh cuộc bầu cử đang có phí bảo hiểm cao hơn, với mức biến động ngầm dự kiến ​​sẽ đạt đỉnh 100 vol hàng ngày vào ngày 8 tháng 11, ngay sau Ngày Bầu cử – cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho những biến động tiềm ẩn. Bất kể kết quả bầu cử ra sao, biến động ngắn hạn dự kiến ​​sẽ cao hơn bình thường, mặc dù chúng tôi vẫn tin tưởng vào sự tăng giá dài hạn. 

Bất chấp những lần điều chỉnh gần đây, Bitcoin đã cho thấy khả năng phục hồi phi thường kể từ khi giảm xuống $52,756 vào tháng 9, tăng 30% trong suốt tháng 10. Xu hướng mùa cũng đang ủng hộ Bitcoin: Quý 4 luôn là quý tăng giá trong những năm halving, với lợi nhuận trung bình hàng quý là 31,34%. Hiệu ứng thời vụ mạnh mẽ này, kết hợp với mức lãi suất mở kỷ lục trong các quyền chọn và hợp đồng tương lai Bitcoin, nhấn mạnh sự lạc quan của những người tham gia thị trường khi bước vào giai đoạn cuối năm.

Hỗ trợ cho sự lạc quan này là sự gia tăng đều đặn trong các quyền chọn mua cho ngày đáo hạn 27 tháng 12, đặc biệt tập trung vào mức giá $80,000. Khi khối lượng mở quyền chọn leo lên mức cao mới, thị trường đang cho thấy dấu hiệu của việc định vị cho một đợt tăng giá sau bầu cử, có khả năng đẩy Bitcoin hướng tới—và vượt qua—mức cao nhất mọi thời đại là $73,666. 

Tóm lại, bất ổn bầu cử, câu chuyện “Trump trade” và tính thời vụ thuận lợi của Quý 4 tạo ra một cơn bão hoàn hảo cho Bitcoin, hứa hẹn một giai đoạn thú vị phía trước bất kể những biến động giá ồn ào khi cuộc bầu cử diễn ra trong hai tuần tới.

Trong nền kinh tế Mỹ nói chung, thị trường lao động đã chứng tỏ khả năng phục hồi bất chấp những gián đoạn tự nhiên và công nghiệp gần đây. Các đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 227.000 vào tuần trước, bất chấp những thách thức do cơn bão Milton và cuộc đình công kéo dài tại nhà sản xuất máy bay Boeing. Điều quan trọng là việc sa thải liên quan đến bão ở Florida đã được bù đắp bởi sự sụt giảm trong các đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở các bang khác, làm nổi bật một môi trường lao động mạnh mẽ bên ngoài các khu vực bị ảnh hưởng. Sách Beige của Cục Dự trữ Liên bang cũng mô tả việc làm là “ổn định”, với số lượng sa thải tối thiểu được báo cáo trên nhiều lĩnh vực khác nhau.

Trong lĩnh vực nhà ở, thị trường Mỹ hiện đang trải qua sự phân hóa. Doanh số bán nhà mới tăng vọt vào tháng 9, nhờ lãi suất thế chấp giảm tạm thời. Ngược lại, doanh số bán nhà hiện tại giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ năm 2010, phần lớn là do “hiệu ứng khóa chặt”, trong đó những chủ nhà có thế chấp lãi suất thấp không muốn bán và phải đối mặt với lãi suất cao hơn khi mua mới. Khả năng chi trả vẫn là một rào cản lớn đối với nhiều người mua nhà lần đầu khi giá tiếp tục duy trì ở mức cao. Mặc dù việc giảm lãi suất gần đây đã kích thích doanh số bán nhà mới, nhưng sự phục hồi bền vững trên thị trường nhà ở sẽ phụ thuộc vào việc ổn định lãi suất thế chấp trên diện rộng hoặc sự can thiệp tiềm năng từ Cục Dự trữ Liên bang.

Khoản đầu tư gần đây của Đại học Emory vào tài sản kỹ thuật số đánh dấu một bước chuyển dịch sang việc áp dụng tiền điện tử theo mô hình tổ chức. Trường đại học đã tiết lộ việc nắm giữ Grayscale Bitcoin Mini Trust và cổ phiếu Coinbase, với tổng trị giá khoảng 15,9 triệu USD, báo hiệu sự chấp nhận tài sản kỹ thuật số đang nổi lên trong số các tổ chức truyền thống.

Cuộc họp cổ đông sắp tới của Microsoft sẽ bỏ phiếu về đề xuất khám phá Bitcoin như một tài sản kho bạc. Mặc dù hội đồng quản trị phản đối đề xuất này, với lý do lo ngại về biến động và quy định, nhưng ngay cả một khoản phân bổ nhỏ từ 76 tỷ USD dự trữ tiền mặt của Microsoft cũng sẽ có tác động sâu sắc đến việc hợp pháp hóa BTC như một tài sản của công ty.

Và đó là những phân tích từ Bitfinex Alpha 128. Happy Trading!

Đừng quên theo dõi cộng đồng Bitfinex Vietnam tại Telegram, Twitter & Facebook để cập nhập các sự kiện và thông tin sớm nhất nhé!

The post Bitfinex Alpha | Biến Động Đang Đến appeared first on Bitfinex blog.